Volatilidad (finanzas)

Carta Común · N.º 228825

Para volatilidad en química, véase Volatilidad (Química) En matemática financiera, la volatilidad es una medida estadística que describe la frecuencia e intensidad de las variaciones en el precio de un activo financiero o de una variable aleatoria asociada a los mercados (por ejemplo, un tipo de cambio o una tasa de interés). Usualmente se define como la desviación estándar de los rendimientos de dicho activo en un horizonte temporal determinado. La volatilidad se emplea habitualmente como un indicador del riesgo asociado a un instrumento, en tanto refleja la magnitud de la incertidumbre sobre sus posibles variaciones de valor. Suele expresarse en términos anualizados y puede representarse tanto en unidades monetarias absolutas (por ejemplo, 50¤ ± 5¤) como en porcentajes relativos al valor inicial (50¤ ± 10%). Para un instrumento financiero cuyo precio sigue un paseo aleatorio gaussiano (o proceso de Wiener) la volatilidad se incrementa según la raíz cuadrada del tiempo conforme aumenta…

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