Duración de Macaulay

Carta Común · N.º 202278

En finanzas, la duración o duración de Macaulay es el promedio de los vencimientos de los flujos de caja, ponderados por el valor presente de cada uno de esos flujos. El concepto de duración fue desarrollado por Frederick Macaulay en 1938.​ La compra de un bono proporciona flujos de caja (cobros) a lo largo de su vida antes de ser amortizado. La duración se puede entender como el plazo hasta el vencimiento de un bono cupón cero equivalente (un bono con un solo flujo de caja, en el que se devuelve el principal y los intereses de forma conjunta).​Otra perspectiva es que la duración es el tiempo en que se equilibra el valor presente de todos sus flujos de caja futuros.

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