Contango

Carta Común · N.º 414115

En el ámbito de los mercados de futuros, el término contango o mercado en contango, describe la situación del mercado de un producto o activo financiero, en la que el precio spot (precio del mercado de entrega inmediata) del activo es inferior al precio a futuro del mismo.​​ El contango no implica por sí solo que el mercado espere una subida futura del precio al contado; en productos con entrega física puede reflejar costes de almacenamiento, financiación y seguro que elevan el precio de los contratos de futuros respecto al precio spot.​ La situación contraria es conocida como backwardation o bacvardación. En los mercados de futuros se celebran contratos en los que se transmiten activos a un precio establecido en el momento de la contratación y que se entregarán en una fecha futura y determinada. En el mercado del petróleo por ejemplo, algunas situaciones de contango han reflejado expectativas de futuras tensiones en el abastecimiento y llevan a producir acumulación de inventarios en los…

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