Ratio de Sharpe

Carte Peu commune · n° 146067

Le ratio de Sharpe, nommé d'après William F. Sharpe, est un indicateur de la rentabilité (marginale) obtenue par unité de risque pris dans cette gestion. Il mesure l'écart de rentabilité d'un portefeuille d'actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d'un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative), divisé par un indicateur de risque, l'écart type de la rentabilité de ce portefeuille, autrement dit sa volatilité. La question est de savoir si le gestionnaire parvient à obtenir un rendement supérieur au référentiel, mais avec davantage de risque.

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